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【財經英文】10 分鐘教你基本單字,還讓你選股 level up !!

Yang Eden 2017 年 02 月 03 日

身邊有沒有朋友在投資台灣股票市場呢?
如果你也想試試看,但卻不知道該怎麼入門,
快看看小 V 這次教的單字和分析股票的方式,
基本面、技術面和籌碼面都有喔~Let’s go!

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「財金」這兩個字看起來就好深奧?
不會啦!小 V 用 10 分鐘就讓你認識財金相關英文與分析股票!
首先會介紹一下台灣股市的基本觀念與英文
接下來教大家簡單的基本分析,其中又包括總體、產業、個體
最後是教大家技術面以及籌碼面分析~大家一起來學習股票市場吧:)

股市基本觀念

開盤時間(台灣時間)

(08:30~09:00 集合競價)→09:00 開盤→13:25 盤中交易→(13:25~13:30 集合競價)→13:30~14:30 盤後交易

sell and buy 內外盤

sell (S) 內盤:以買入價成交;buy (B) 外盤:以賣出價成交

當內盤 > 外盤,表示股票下跌機率大
當內盤 < 外盤,表示股票上漲機率大

exchange traded funds (ETF) 指數股票型基金

ETF 就是將指數轉換成證券發行,由於指數是衡量市場漲跌趨勢的指標,因此稱為「指數股票型基金」

其他股票相關名詞

股市:stock market
股票:stock
漲:go up / rise
跌:go down / fall / decline / depreciate
暴漲:rise suddenly / jump / boom / soar / skyrocket
暴跌:take a nose dive / collapse / slump / drop sharply
牛市:bull market
熊市:bear market
漲停:limit up
跌停:limit down
減資:capital reduction
增資:capital increase
開盤價:opening price
收盤價:closing price

接下來開始教大家該從哪些方面開始分析股票~有基本面、技術面、籌碼面:)

fundamental analysis 基本面分析:判斷公司「好不好」

top-down 分析法:總體面→產業面→公司面
bottom-up 分析法:公司面→產業面→總體面

1. macro analysis 總體面分析、industry analysis 產業面分析

大家可以多關注時事,像各國的財政政策 (fiscal policy) 和貨幣政策 (monetary policy) 皆會影響到全世界的經濟與產業情勢,唯有不斷地補充相關知識,才能做出正確的總經面分析哦~下面小 V 列出幾項大家可以多關注的新聞、產業:

2017 熱門時事

  1. 法德總統大選結果
  2. 美國 Fed 是否持續升息
  3. 川普上任政策走向
  4. 蘋果 Iphone 8 發行
  5. 中國、歐洲、日本政府的貨幣政策走向

2017 熱門產業

  1. 機器人產業
  2. 物聯網應用產業
  3. 電動車產業
  4. 大尺寸 TV 產業
  5. 散熱模組產業
  6. 雙鏡頭產業
  7. 塑化相關產業
  8. Iphone 8 概念產業

2. 公司面分析:

接下來要介紹公司面分析,有非常多個指標可以分析公司,相信在沙場上拼鬥的投資人都有一套自己的選股邏輯,首先介紹給初心者們如何評估股票的「獲利能力 (profitability)」。

profitability 獲利能力 — 損益表 (income statement) 相關概念

首先要介紹會計三大報表中的損益表(income statement),裡面包含公司從全部賺到的錢到最後淨收益的過程,如果大家沒有相關概念可以先點連結(CMOENY 損益表觀念)學習哦, 小 V 也有準備精簡 + 英文搭配在「補充二」哦~

盈餘(稅後淨利) = 營業收入 – 營業成本 – 營業費用 – 業外收入 / 支出 – 稅務

盈餘(以每股盈餘 (EPS) 當指標)、營收、稅後淨利率(影響因素包含營業成本、營業費用、業外收入 / 支出、稅務),這些指標很重要的就是要看 YoY (year over year)、QoQ(quarter over quarter)、MoM (month over month) 的成長率,如果要長期投資的話,就要找到每年皆會持續成長的公司,若出現持續衰退甚至獲利是負的,建議這種股票不要碰哦:)

dividend yield 股利率(殖利率)

證券投資除了賺「股價差」當然還有「股利」啊,現在就來介紹它嘍,每年 8 月左右,台灣進入發放股利的時期(俗稱:除權、除息),但股東們手上的股息從哪裡來呢?當然是公司的帳上啦~

因此如果現在股價 100,而股息為 2 元的話,隔天的開盤價預估應該在 100 – 2 = 98 元,但是為什麼還是這麼多人覺得發股利是賺到呢?因為多數公司皆有「填權、填息」的行情,所謂「填權息行情」,也就是將股利 2 元漲回來的意思。

market beta 貝它指數

這是一個用來衡量股票風險的指標,當 beta 係數大於一,表示「該股票的報酬波動」較「整個大盤波動」大,但這個指標沒有好與壞之分,若你較喜歡短時間大漲大跌的股票,就可以考慮 beta 高一點的股票。

capital expenditure 資本支出

資本支出也就是為了「獲取或延長固定資產(如:機器設備或廠房)」而產生的費用,對於一些高科技公司,這個指標算是蠻重要的,若沒有持續的創新就會被其他競爭者超越,因此大家不妨可以多關注。

還有一個重要的分析法叫做「DuPont 杜邦分析」,因為有點太專業,有興趣的朋友可以去找看看相關的資料哦:)

technical analysis 技術面分析

技術分析主要是研究市場過去的資料,以便預測未來走向,而這些過去資料多數為股票的「volume 成交量」和「stock price 股價」,小 V 今天介紹 2 個常用的指標( MA 均線、KD 指標)給大家,KD 指標可能對有些人較難,因此放在「補充三」哦。

moving average (MA) 均線:投資人平均成本

“5 MA”  表示近 5 日的股價平均,”10 MA” 就是近 10 天的股價平均囉!以此類推,紅字的部分是最常使用的衡量指標!

短期投資通常看 5 MA (週線)、10 MA
中期投資通常看 20 MA (月線)、60 MA (季線)
長期投資通常看 120 MA (半年線)、240 MA (年線)

使用時機:當「短天期 MA」大於「長天期 MA」,就能判斷市場為上漲行情,因為這代表近期股價 > 平均價格,也就是這段期間賺錢的人居多,這支股票的行情也會較樂觀。

chip analysis 籌碼面分析

若要進行籌碼面分析,當然一定要觀察影響台灣股市最大的三大法人啦!
再來可以看一下散戶以及衍生性商品市場的動向。

institutional investors 三大法人

foreign investors 外資:使用非國內法人、自然人資金進行投資,統稱為「外資」。
investment trust 投信:在國內發行基金,並使用這些資金進行投資的業者。
dealer 自營商:使用自己公司資金做證券投資,又分為「專業自營商」或「證券公司自營部」。

最主要影響台灣股市的指標為:外資(個別公司需先觀察他三大法人佔比)

margin trading  信用交易

融資:散戶借錢去買股票,也就是覺得目前股票太便宜,未來會上漲。
融券:散戶先借股票去賣,也就是覺得目前股價太貴,未來會下跌。

剛才三大法人是看「大戶」們的行蹤,而融資融券則主要是反應「散戶」對市場的預期,當融券異常增加的時候,表示該公司未來股價下跌的機率很高。不過,當一檔股票主要進出為法人時,此指標就有沒有太大的幫助哦~

financial derivatives 衍生性金融商品

衍生性金融商品,就是從既有商品(如上述的股票)衍生出來的金融商品,若以台灣股市為主,大家可以觀察三個指標性衍生性商品:台指選擇權、台指期貨、摩台指期貨,怕一次給大家太大量的資訊,會很難消化啊,所以小 V 將較難的部分放入底下的「補充四」中哦

*小提醒*
衍生性商品市場為「零和市場」,有人輸就有人贏,且公司大多用來避險使用,因此並不建議沒有相關背景知識,只是想投機的投資人進入。

summary 總結:

前面的指標只是你投資的起點,並非靠這樣就能夠賺到錢對於你要投資公司的客戶、銷售地區、未來產品走向、併購案、主要股東及其持股比例、競爭對手及其技術等,你都應該要清楚了解,這是個好投資人該持續努力的方向哦~加油!

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了解上面財金相關單字,相信大家都很有收穫吧!想學習更多商用及其他各領域單字嗎?想要更有效率地整合單字嗎?小編推薦你一個好東西:VoiceTube 的線上英語學習課程 VoiceTube HERO裡面有多種主題,像是商業經濟、人文藝術、自然科技等,每天為自己灌入不同領域的英文泉源。

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而且 VoiceTube HERO 裡面有單字本」與「文法 / 慣用語手冊」功能,輕鬆幫大家統整單字與文法,如果第一次上課還記不太起來,可以再利用這些功能反覆練習,讓你不用死背也能活用英文單字!

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文 / Eden Yang
圖 / Geralt, CC licensed
作者簡介 / VoiceTube HERO 團隊
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VoiceTube HERO 課程有分成 4 種等級,可參照多益 TOEIC 分數,讓每個人都能找到自己最適合的學英文課程!

*補充一*

推薦財金網站

  1. 財報狗
  2. 鉅亨網
  3. YAHOO 財金網(有中英文版)
  4. MONEY DJ
  5. C MONEY

推薦國內外雜誌

  1. MOENY 錢  
  2. 商業週刊
  3. 今周刊
  4. 天下雜誌
  5. Bloomberg  
  6. Economics

*補充二*

簡易損益表科目英文

  1. 毛利(gross profit)= 營業收入(operating revenue)- 營業成本(operating cost)
  2. 營業利益(operating income)= 毛利 – 營業費用 (operating expense)
  3. 稅前淨利(net income before tax) = 營業利益 – 業外收入/支出(non-operating revenue/expense)
  4. 稅後淨利 / 盈餘(net income after tax) = 稅前純益 – 稅務(tax)

*補充三*

討論 KD 指標背後意義,當然不能錯過一個重要的名字「未成熟隨機值 RSV」,它的意義為「在最近九日內,今天的股價是強還是弱」,RSV公式:「(今日股價 – 9 日內最低價 ) / (9日內最高價 – 9日內最低價)」

今天 K 值 = 昨天 K 值 x ⅔ + 今日 RSV x ⅓
今日 D 值 = 昨日 D 值 x ⅔ + 昨日 K 值 x ⅓

從公式可以知道 D 值是由 K 值計算出來的,因此 D 值變動較慢較穩定; K 值變動較快且反應更短期的訊號

使用時機:

當 K 值穿過 D 值,稱為「黃金交叉」,行情大多為上漲
當 D 值穿過 K 值,稱為「死亡交叉」,行情大多為下跌
當 KD 值大於 80 持續三天,則稱為「高檔鈍化」,行情未來有很大機會漲
當 KD 值小於 20 持續三天,則稱為「低檔鈍化」,行情未來有很大機會跌

*補充四*

以台灣股市為例,可以看「台指選擇權」、「台指期貨」、「摩台指期貨」這幾個指標,也就是投資人透過預測台股未來避險或賺錢

台指選擇權 (TXO)

標的為「台灣加權指數」,put option 「賣權」為看空;call option 「買權」為看多,因為主要賣選擇權的人大多為「大戶」;買選擇權大多為「散戶」,因此有下面的結論

當 put/call > 1 反應普遍散戶看空,而相反的賣選擇權的大戶看多
當 put/call < 1 反應普遍散戶看多,而相反的賣選擇權的大戶看空

因為市場長期還是大戶勝利居多,因此看大戶的動態較具代表性哦~

台指期貨

標的也是為「台灣加權指數」,分為大台指(TX)、小台指(MTX),標的也是「台灣加權指數」,可以看得他的「多空單餘額」作為判斷輔助。

摩根台股指數期貨(STW)

在新加坡掛牌,雖然標的與台指期貨有些差別,但基本上組成份非常類似,可以看其「未平倉口數」作為判斷輔助。

台指期(每月第三個禮拜三)、摩台指的結算日(每月倒數第二的營業日),多空雙方會試圖拉抬指數或壓低指數來讓自己的獲利更好,若結算日多單較多,當天台股接近收盤時上漲的機率較大,需多留意哦。

 

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